泓德悦享一年捏有期混杂型证券投资基金     基金科罚东说念主:泓德基金科罚有限公司    基金托管东说念主:中国工商银行股份有限公司      讲述送出日历:2025年07月18日                     §1 紧迫教唆   基金科罚东说念主的董事会及董事保证本讲述所载贵府不存在毛病记录、误导性讲述或 关键遗漏，并对其内容的简直性、准确性和完好性承担个别及连带背负。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规章，于2025年7月17日 复核了本讲述中的财务规划、净值发达和投资组合讲述等内容，保证复核内容不存在 毛病记录、误导性讲述或者关键遗漏。   基金科罚东说念主痛快以淳厚信用、奋发守法的原则科罚和讹诈基金金钱，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日发达。投资有风险，投资者在作出投资有规划前应 仔细阅读本基金的招募阐明书。   本讲述中财务贵府未经审计。   本讲述期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金居品未必 基金简称               泓德悦享一年捏有期混杂 基金主代码              022547 基金运作花式             合同型绽开式 基金合同成效日            2025年02月05日 讲述期末基金份额总和         591,288,093.96份                    本基金在严格禁止风险的前提下，通过合理的金钱 投资标的               设立，轮廓讹诈多种投资策略，力求已矣基金金钱                    的始终肃肃升值。                    本基金以获得基金金钱的始终肃肃升值为标的，通                    过定性分析与定量分析相聚积的递次分析宏不雅经                    济和成本阛阓发展趋势，接收"从上至下"的分析视                    角，轮廓考量宏不雅经济发展远景，评估各种金钱的                    预期收益与风险，合理详情本基金在股票、债券等                    各种别金钱上的投资比例，并跟着各种金钱风险收 投资策略                    益特征的相对变化，应时作念搬动态调节。在债券投                    资中，本基金采用得当的久期设立策略、个券采纳                    策略、可调节债券投资策略、可交换债券设立策略、                    证券公司短期公司债券投资策略和金钱维持证券                    投资策略。在股票投资中，本基金以定性和定量分                    析为基础，从基本面分析脱手。根据个股的估值水                     平优选个股，重心设立现时事迹优良、阛阓招供度                     较高、在可料思的改日其行业处于景气周期中的股                     票（包括A股、港股通标的股票、存托笔据）。在                     基金投资中，本基金以始终可捏续的逾额收益智商                     动作核心标的，接收定量分析和定性分析相聚积的                     花式，从上至下的采纳相对价值较高的基金品种进                     行投资。此外，本基金将在风险可控的前提下，本                     着严慎原则，禁止参与股指期货、股票期权、国债                     期货、信用孳生品等金融孳生品投资，以调节投资                     组合的风险高慢进程，裁汰系统性风险。                     中国债券轮廓全价指数收益率×85%＋沪深300指 事迹相比基准                     数收益率×10%＋中证港股通轮廓指数收益率×5%                     本基金为混杂型基金，其始终预期风险与预期收益                     特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币阛阓                     基金。本基金可通过内地与香港股票阛阓交游互联                     互通机制投资于香港证券阛阓，除了需要承担与境 风险收益特征                     内证券投资基金肖似的阛阓波动风险等一般投资                     风险以外，本基金还濒临汇率风险、投资于香港证                     券阛阓的风险、以及通过内地与香港股票阛阓交游                     互联互通机制投资的风险等独到风险。 基金科罚东说念主               泓德基金科罚有限公司 基金托管东说念主               中国工商银行股份有限公司                     泓德悦享一年捏有期混                 泓德悦享一年捏有期混 下属分级基金的基金简称                     合A                         合C 下属分级基金的交游代码         022547                     022548 讲述期末下属分级基金的份额总 额                 §3 主要财务规划和基金净值发达                                                         单元：东说念主民币元                          讲述期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)        主要财务规划            泓德悦享一年捏有期               泓德悦享一年捏有期                               混杂A                       混杂C 注：1、所述基金事迹规划不包括捏有东说念主认购或交游基金的各项用度，计入用度后现实 收益水平要低于所列数字。 益）扣除关系用度后的余额，本期利润为本期已已矣收益加上本期公允价值变动收益。 泓德悦享一年捏有期混杂A净值发达                                        事迹相比                   净值增长     事迹相比          净值增长                          基准收益 阶段                率圭臬差     基准收益                     ①-③        ②-④              率①                        率圭臬差                    ②        率③                                         ④ 往常三个月    1.66%    0.18%     1.27%        0.16%      0.39%       0.02% 自基金合同 成效起于今 泓德悦享一年捏有期混杂C净值发达                                        事迹相比                   净值增长     事迹相比          净值增长                          基准收益 阶段                率圭臬差     基准收益                     ①-③        ②-④              率①                        率圭臬差                    ②        率③                                         ④ 往常三个月    1.56%    0.18%     1.27%        0.16%      0.29%       0.02% 自基金合同 成效起于今 注：本基金的事迹相比基准为：中国债券轮廓全价指数收益率×85%＋沪深 300 指数收 益率×10%＋中证港股通轮廓指数收益率×5% 动的相比 注：1、本基金的基金合同于 2025 年 2 月 5 日成效，禁止 2025 年 6 月 30 日止，本基金 征战未满 1 年。 定。                       §4 科罚东说念主讲述                      任本基金的基       证券  姓名        职务                              阐明                      金司理期限        从业                     任职       离任   年限                     日历       日历                                         硕士商讨生，具有基金从业                                         阅历，资管行业从业教养19                                         年，曾任天安财产保障股份                                         有限公司金钱科罚中心固 赵端端   本基金的基金司理                -   11年   定收益部资深投资司理，阳                                         光金钱科罚股份有限公司                                         固定收益投资部高等投资                                         司理，嘉实基金科罚有限公                                         司机构业务部居品司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同成效日，“离任日历”为 根据公司决定详情的解聘日历，对而后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历” 远隔指根据公司决定详情的遴聘日历息争聘日历。 从业东说念主员监督科罚意见》的关系规章。   本讲述期内，本基金科罚东说念主严格谨守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等筹商法 律法例及基金合同、基金招募阐明书等筹商基金法律文献的规章，本着淳厚信用、奋发 守法的原则科罚和讹诈基金金钱，在严格禁止风险的基础上，为基金捏有东说念主谋求最大利 益。   本讲述期内，基金运作全体正当合规，莫得毁伤基金捏有东说念主利益。基金的投资限制、 投资比例及投资组合得当筹商法律法例及基金合同的规章。   本基金科罚东说念主一贯平正对待旗下科罚的系数基金和组合，制定并严格遵影相应的制 度和经由，通过系统和东说念主工等花式在各设施严格禁止交游平正实行。讲述期内，本基金 科罚东说念主严格实行了《证券投资基金科罚公司平正交游轨制衔尾意见》和《泓德基金科罚 有限公司平正交游轨制》的规章。   本讲述期内，本基金科罚东说念主通过统计老师的递次对科罚的不同投资组合，在不同期 间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交游价差进行了专项分析，未发现违背平正交 易原则的相等情况。   本讲述期内，基金科罚东说念主科罚的系数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游 成交较少的单边交游量未出现跨越该证券当日成交量的5％的情况。本讲述期，未发现 本基金存在相等交游行为。 计渔利率贴近，为通盘债市创造了邃密踏实的流动性环境。4月初，关税疏忽爆发，避 险神气运转下收益率快速下行。之后至二季度末，中好意思关税博弈反复以及央行降准降息 等稳增长计谋落地，十年国债收益率围绕1.65%投入窄幅颠簸区间。信用方面，在“对 等关税”扰动影响下，央行货币计谋取向重回宽松，票息金钱成为竞相追赶的对象，各 期限品种信用品种利差皆呈现主动大幅压缩的气象。   二季度，权力阛阓先在交易疏忽的冲击下大幅下挫，随后赶紧V型反弹，并于6月末 站上3400点，尽管表里扰动频发，但阛阓核心小幅抬升，结构性契机越过。全季度来看， 上证50飞腾1.74%，沪深300飞腾1.25%，中证500飞腾0.98%，中证1000飞腾2.08%。   转债方面，二季度转债阛阓除因4月初关税战冲击带来的大幅扰动外，全体呈现震 荡进取趋势。在转债阛阓“老龄化”下，跟着到期及强赎退出清静增加，供需关系较为 成心，转债估值全体抬升。全季度来看，中证转债指数飞腾3.77%。   本基金征战于2025年2月5日，主要在债券类金钱设立提供踏实票息保护的基础上， 在禁止全体组合波动率的前提下，力求通过可转债及股票类金钱的设立已矣全体组合收 益的增强，追求低回撤、高夏普、高年度胜率的风险收益特征。在权力类金钱的设立方 面，采纳在长周期有用的作风因子，筛选盈利捏续增长、解放现款流创造智商强、分成 意愿高的优质价值型公司，二季度通过建仓节律的把控，在阛阓大幅波动中择机进行了 设立，收货了邃密的讲述。   禁止讲述期末泓德悦享一年捏有期混杂A基金份额净值为1.0155元，本讲述期内， 该类基金份额净值增长率为1.66%，同期事迹相比基准收益率为1.27%；禁止讲述期末泓 德悦享一年捏有期混杂C基金份额净值为1.0139元，本讲述期内，该类基金份额净值增 长率为1.56%，同期事迹相比基准收益率为1.27%。   本讲述期内，本基金科罚东说念主无应阐明的预警信息。                      §5 投资组合讲述 序号          名堂             金额(元)       占基金总金钱的比例                                                  （%）      其中：股票                90,135,988.65                 13.88      其中：债券               550,024,669.51                 84.70           金钱维持证券                         -                  -      其中：买断式回购的买入                                          -                  -      返售金融金钱      银行进款和结算备付金合      计 代码         行业类别     公允价值(元)                  占基金金钱净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业             1,585,726.00                   0.26  B   采矿业                  5,469,052.00                   0.91  C   制造业                 47,905,650.95                   7.98      电力、热力、燃气及水  D                        2,887,927.00                   0.48      坐褥和供应业  E   建筑业                  4,434,858.00                   0.74  F   批发和零卖业               4,815,310.00                   0.80      交通运载、仓储和邮政  G                        4,796,577.00                   0.80      业  H   住宿和餐饮业                          -                      -      信息传输、软件和信息  I                        2,193,037.00                   0.37      期间就业业  J   金融业                 10,097,174.00                   1.68  K   房地产业                            -                      -     L       租借和商务就业业                 2,680,710.00                 0.45     M       科学商讨和期间就业业               1,497,021.56                 0.25             水利、环境和环球设施     N                                1,772,945.14                 0.30             科罚业             住户就业、修理和其他     O                                           -                    -             就业业     P       教悔                                  -                    -     Q       卫生和社会责任                             -                    -     R       文化、体育和文娱业                           -                    -     S       轮廓                                  -                    -             所有                      90,135,988.65                15.02         无。 序                                                            占基金金钱净             股票代码        股票称号    数目(股)        公允价值(元) 号                                                            值比例（％）                                                              占基金金钱净     序号                  债券品种              公允价值(元)                                                              值比例（％）              其中：计谋性金融债                  30,442,249.32       5.07 序                                                       占基金金钱净      债券代码           债券称号   数目（张）       公允价值(元) 号                                                       值比例（％）     无。     无。     无。     无。     本基金本讲述期末未投资股指期货。     本基金本讲述期末未投资国债期货。     无。     本基金本讲述期末未投资国债期货。 券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在讲述编制日前一年内受到公开训斥、处 罚的情形。 类贷款和计谋性业务存在超授信披发、贷款需求测算不准确、贷后科罚不到位等被国度 金融监督科罚总局罚金1810万元。     在上述公告公布后，本基金科罚东说念主对上述公司进行了进一步了解和分析，合计上述 处罚不会对投资价值组成本体性负面影响，因此本基金科罚东说念主对上述公司的投资判断未 发生转换。本基金对上述主体所刊行证券的投资有规划法式得当本基金科罚东说念主投资科罚制 度的规章。     序号             称号                    金额(元) 序        债券代码      债券称号     公允价值（元）     占基金金钱净值比例(%) 号     无。     由于四舍五入原因，分项之和与所有可能存在尾差。                      §6 基金中基金     无。     无。     无。                  §7 绽开式基金份额变动                                                单元：份                      泓德悦享一年捏有期混          泓德悦享一年捏有期混                            合A              合C 讲述期期初基金份额总和               328,818,905.85   262,458,306.48 讲述期时期基金总申购份额                           -        10,881.63 减：讲述期时期基金总赎回份额                         -                - 讲述期时期基金拆分变动份额                                        -                - （份额减少以“-”填列） 讲述期期末基金份额总和               328,818,905.85   262,469,188.11               §8 基金科罚东说念主讹诈固有资金投成本基金情况    无。    无。                 §9 影响投资者有规划的其他紧迫信息    无。   无。   地方为科罚东说念主地址：北京市西城区德胜门外大街125号 户就业电话：4009-100-888                                      泓德基金科罚有限公司